区块链系统，2021年投资比特币必须了解的十组数据

2020 年，比特币已从 312 崩盘的最低点 3,338 美元上涨至 24,000 多美元。 对于投资者来说，如此巨大的涨幅，只要抓住机会，保持乐观的持币思路，就可以成为资产快速增长的良机。

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眼下，比特币已经呈现出突破更高门槛的趋势比特币矿机配置，那么投资者如何预测即将到来的2021年的比特币呢？ 哪些数据可以用来分析趋势？ 金色财经旗下数据挖掘分析文章品牌“黄金数据阅读”为您罗列了10组数据，这些数据或将成为您判断2021年比特币走势的数据支撑。本文数据来自于特特邀数据合作伙伴KingData。

一、场外资金快速增长

比特币交易的场外资金正在暴增，如下图1所示。 整个2020年，USDT数次增发，累计涨幅超过500%，从约40亿增至200亿。 根据图2分析显示，USDT资金占比特币交易量的近70%。

图 1：BTC 价格与美元市值的相关性

?图2：BTC资金流入流出统计

2、比特币流通量持续减少

目前，比特币的流通量已呈现出明显的锁仓减少趋势。 据发稿前统计，Grayscale已锁定超过57万枚比特币，DeFi应用已锁定超过22万枚比特币。

根据比特币出块速度测算，比特币年产量约为32.85万枚，灰度和DeFi应用锁仓量约为比特币年产量的3倍。 根据公开信息预测，在市场稳定的前提下，灰度持仓量和DeFi应用锁仓量或将继续增加。

图 3：DeFi 应用中 BTC 锚定币的总锁仓

图4：灰度BTC锁仓量走势

3.稀缺性急剧增加

稀缺性是比特币流通量的衍射指标。 根据 Stock to Flow Ratio 的估值模型，当前比特币稀缺性指数为 56（意味着按照比特币目前的年生产率，需要 56 年才能生产出所有当前流通的比特币），而之前的比特币稀缺性指数2020 年 5 月的减半是：25.6。 并且数据显示，前 100 个地址目前持有所有比特币的 14%。

稀缺指数明显上升。 可以对比的数据是，黄金的稀缺性为62。按照稀缺性估值，比特币目前的估值为98842美元，而比特币目前的价格才刚刚突破24000美元。 此外，由于减半的影响，比特币的通胀率也从年初的3.5%下降到目前的1.74%。 下一次区块奖励减半预计在 2024 年 2 月。

图 5：BTC 价格与其通胀率、S2F 稀缺性之间的相关性

图 6：BTC 总发行量和通货膨胀率趋势

4、全网获取比特币的成本越来越高

机构收购成本和退出预期是确定增长率的重要依据。 据统计，灰度的平均持有成本为11100美元，而比特币目前全网平均持有成本为：8067美元。 判断依据：比特币已实现市值为1500亿美元，而比特币全网市值为3600亿美元。

[注：Realized Cap是Coin Metrics创建的一个指标，是比特币最后一次在链上移动时的市场价格求和计算得出的市场价值。 该指标反映了整个网络的平均持有成本。 变现市值越高，全网换手率越高，平均持有成本越高】

图 7：BTC 价格与已实现市值的相关性

图 8：灰度加密货币持仓概览

5、牛熊周期明显，目前处于第四轮牛市初期

顺应周期是投资加密货币的理想状态。 如图所示，我们正处于牛熊周期的第四轮。 从K线指标来看，这个周期还是值得期待的。

第一轮牛熊周期，比特币上涨10333倍，随后回撤92.9%。 第二轮牛熊周期上涨530倍，随后回落86%。 第三轮牛熊周期，上涨100倍，随后回落86.9%。 我们正处于第四个牛熊周期的价格上升趋势中，涨幅最高点和回撤点都不可预测，值得期待。

图 9：每个 BTC 减半周期的牛熊分析

6、机构预测比特币目标价为91919.96$

根据知名加密市场数据公司勇敢新币（Brave New Coin）公布的牛熊周期，本轮处于牛市中期比特币矿机配置，比特币本轮目标价为91919.96$ . 淡红色是适合卖出的区域，灰色是适合持有不动的区域。

有趣的是，该机构的比特币流动性指数（BLX）和以太坊流动性指数（ELX）已被纳斯达克添加到其综合数据源——纳斯达克全球指数数据服务SM（GIDS）中。

?图10：BTC Brave Brand指标模型

七、比特币的牛市势必带动其他板块的牛市

比特币是加密货币最大的交易标的，其价格联动必然带动其他代币市场。 2020年，比特币价格一路飙升，比特币交易市场份额也从2018年的最低点36.7%回升至66.2%。 但这导致非主流山寨机的市场份额从2018年巅峰时期的11.7%下降到目前的7.37%。

从2018年到2019年9月再到2020年10月的周期走势来看，比特币牛市之后，一定是非主流跟单的高光时刻。

图 11：BTC 市场份额与山寨币市场份额之间的相关性

?8。 超过一年的长期持有人正在易手

根据比特币链上数据分析，持币时间超过一年的地址持币数量呈现明显的周期性。 当一个地址的持币数量减少时，必然会带来一波价格上涨，形成价格峰值。 目前，我们正处于价格上涨和持有的比特币数量（超过一年）减少的周期的开始。

图12：持有超过1年未变化的BTC地址状态

9、比特币价格与矿工收入的相关性最强

比特币网络的指标是交易市场指标以外的判断因素。 下图展示了比特币链上常用指标与比特币价格的相关性。 如图所示，挖矿难度与比特币价格存在明显的负相关关系。 . 比特币的价格与矿工的收入呈强正相关。 例如，矿工的收入越好，比特币的价格就越高。 下图中可以看到更多相关性。

图 13：BTC 价格与不同链上指标的相关性

10、参展企业不断增加

最后，区块链行业的参与企业数量正在增加。 从上图可以看出，随着时间的推移，处于营业状态和生存状态的公司数量急剧增加，而且只有到2020年才会增加50%以上。 截至发稿之日，累计人数为：在业33604人，在世99326人。

[注：区块链公司是指经营范围包括区块链的公司。 由于公司经营范围可能发生调整，过往数据可能发生变化。 例如：A公司成立于2009年，其2012年的经营范围如果加上区块链，则A公司应归入2009年成立的区块链公司； 删除于

图14：中国区块链企业成立时间分布

审查

比特币已经成为一个相对成熟的投资标的。 综合财务指标是判断趋势的必然要素，其他相关数据也将成为隐藏因素的表象。目前从周期背景和数据推测，2021年比特币价格预期更高。